円安による為替予約

為替がとんでもない状態になっている。125円、6年ぶり？

www3.nhk.or.jp

財務経理としてのトピックは、為替変動のリスクヘッジですね。

為替も金利も予約による損失回避がありますが、この予約はどう決まるか調べてみた。

www.daiwa-am.co.jp

理屈的にいうと、金利差と為替差で決まるようだ。

これに銀行等の利益を乗せて、会社側に提示するけど、その提示額を如何にディスカウントできるかが競争力になるようですね。

常に輸出等を扱う三菱銀行などが得意そうなイメージです。